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蘇向杲

日前，六家大型銀行和三家頭部險企發(fā)布的服務(wù)實體經(jīng)濟“成績單”顯示，今年以來頭部銀保機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展卓有成效。靚麗的“成績單”彰顯了頭部金融機構(gòu)的責(zé)任與擔(dān)當，穩(wěn)定了市場預(yù)期，提振了市場信心，促進經(jīng)濟社會良性發(fā)展。

尤其令人欣慰的是，面對“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”三重壓力，頭部銀保機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟的諸多“操作”可圈可點。其中，大型銀行通過三個維度打出一套“組合拳”：一是增加信貸投放力度，信貸總量保持快速增長；二是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，在加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投放的同時，加大對綠色信貸、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款等領(lǐng)域的投放力度；三是降低企業(yè)和居民融資成本。大型險企則在“資負兩端”齊發(fā)力，在資產(chǎn)端充分發(fā)揮長資金、大資金優(yōu)勢，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、國家重點區(qū)域的投資力度；在負債端深度參與多層次社會保障體系建設(shè)，不斷滿足居民和企業(yè)多元化保險保障需求。

當然，在肯定成績的同時，也應(yīng)注意到，盡管我國經(jīng)濟長期向好的趨勢未變，但短期看國內(nèi)外經(jīng)濟形勢依然復(fù)雜嚴峻，這要求銀保機構(gòu)持續(xù)發(fā)力，進一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟的深度和廣度。基于此，筆者以為，未來銀保機構(gòu)應(yīng)重點處理好以下三方面問題。

首先，銀行要平衡好信貸投放總量與防風(fēng)險的關(guān)系。今年以來，包括大型銀行在內(nèi)的一些商業(yè)銀行在小微企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的貸款快速增長，在有力支持實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，也對銀行的風(fēng)控帶來壓力。這要求銀行提升風(fēng)險管控能力，保持信貸資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。未來銀行機構(gòu)依然要持續(xù)關(guān)注不良率，加大存量不良資產(chǎn)處置力度，為服務(wù)實體經(jīng)濟減輕包袱。

其次，銀行要強化負債端和資產(chǎn)端的利率聯(lián)動機制。今年以來，在金融支持實體經(jīng)濟的政策基調(diào)下，銀行貸款利率持續(xù)下降，凈息差承壓。銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，二季度商業(yè)銀行凈息差為1.94%，較一季度繼續(xù)收窄3個基點。為降低息差壓力，9月中旬多家銀行下調(diào)存款利率，這利于銀行更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。未來，在低利率市場環(huán)境下，銀行更要持續(xù)強化負債端與資產(chǎn)端的利率聯(lián)動機制，降低負債成本。此外，銀行也要通過科技等手段提高運營效率，并拓展多元化營收結(jié)構(gòu)，減輕對利差的依賴。

最后，險企要平衡好擴大保障覆蓋面與精準識別風(fēng)險的關(guān)系。今年以來，險企通過農(nóng)險、工程險、責(zé)任險等險種加大了對實體經(jīng)濟的風(fēng)險保障力度。不過，目前保險業(yè)在巨災(zāi)、新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的承保能力依然較弱，主因是精準識別風(fēng)險的能力不足，難以對風(fēng)險有效定價。因此，險企未來要錘煉承保能力，擴大對實體經(jīng)濟的承保覆蓋面。在投資端，險資在傳統(tǒng)的基建、商業(yè)地產(chǎn)等不動產(chǎn)領(lǐng)域積累了豐富的投資經(jīng)驗，但在新興的科技等領(lǐng)域，投資能力欠佳，需不斷提升投資水平，讓更多險資流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

標簽： 實體經(jīng)濟 持續(xù)提升 今日視點