今年銀行發債規模大增
銀行補充資本一方面可以夯實資本實力,提高抗風險能力;另一方面,有助于提高資本充足率,加大對實體經濟的支持力度。未來中小銀行在發行優先股、永續債方面有可能獲得差異化政策支持——
近來,在政策持續的支持下,中小商業銀行資本補充債券發行提速,且臨近年末,大型商業銀行債券發行需求也有所回升。最新數據顯示,11月商業銀行債券發行數量及規模明顯增加,發行總量保持較高水平。從發行結構來看,11月份商業銀行共計發行21只債券,包括4只永續債、9只二級資本債。
日前,臺州銀行、徽商銀行相繼在全國銀行間債券市場成功發行永續債。其中,臺州銀行首期債券發行規模16億元,是我國境內首單由城商行發行的永續債。據統計,今年大中小銀行永續債、次級債和可轉債等的發行規模都較往年大幅增長。
銀行發債熱情高漲
今年1月份,中國銀行在銀行間市場公開發行400億元無固定期限資本債券,填補了我國商業銀行永續債市場的空白。
中國銀行永續債的成功發行,為后續商業銀行發行無固定期限資本債券提供了范本,也拓寬了商業銀行補充其他一級資本工具渠道。隨后,農業銀行、工商銀行、浦發銀行、華夏銀行和民生銀行、中信銀行等也都相繼發行永續債,其中,農行發行規模最大,為1200億元。
永續債是指金融機構與非金融企業發行的,不規定到期期限、發行人沒有償還本金的義務及投資人可以按照票面利息永久取得利息的一種債券。在發債人破產時,受償順序排在存款人、一般債權和次級債務之后。
“對銀行業金融機構尤其是中小銀行而言,當前補充資本的壓力較大。銀行補充資本一方面可以夯實資本實力,提高抗風險能力;另一方面,有助于提高資本充足率,加大對實體經濟的支持力度。”中國民生銀行首席研究員溫彬表示。
銀行資本補充主要有兩個渠道:一種是依靠自身盈利的內源性資金;另一種是通過IPO及發行資本補充債券等外源性渠道。新網銀行首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼表示,“我國商業銀行長期依賴以普通股融資為主要的外源資本補充方式。考慮到當前市場環境,我國相關部門應加大政策支持力度,鼓勵商業銀行拓展其他一級資本工具與合格二級資本工具,如優先股、永續債和可轉股債券等,并建立資本補充長效機制”。
與此同時,隨著銀行業盈利增速放緩、計提撥備要求增加,內源性資本補充受限,實施外源性資本補充就更為迫切和必要。“銀行發行永續債、優先股等都是創新型資本補充工具,既有助于增強銀行業服務實體經濟能力,又有助于優化銀行資本結構。”溫彬說。
中小銀行獲政策支持
“重點支持中小銀行補充資本”“當前要重點支持中小銀行多渠道補充資本,優化資本結構,增強服務實體經濟和抵御風險的能力”“多渠道增強商業銀行特別是中小銀行資本實力”……從9月底召開的國務院金融穩定發展委員會第八次會議開始,到11月召開的第九、第十次會議,均提及中小銀行補充資本事項。
溫彬指出,“對中小銀行來說,當前補充資本壓力更大、需求更為迫切,近期監管部門出臺了一系列政策,鼓勵和支持中小銀行通過多種渠道補充資本金,包括鼓勵符合條件的中小銀行上市融資、降低中小銀行發行優先股和永續債的門檻等”。在他看來,對中小銀行而言,這些方式對提高資本實力、增強抗風險能力、加大對實體經濟支持力度等方面都有積極的作用。
今年7月,監管部門印發《關于商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見(修訂)》,放寬非上市商業銀行(主要以中小銀行為主)通過發行優先股補充其他一級資本的限制。11月7日,臺州銀行獲批發行不超過50億元永續債。在業內人士看來,這釋放出監管層支持中小銀行補充資本的重大信號。“總體上看,作為銀行一級資本補充工具,未來中小銀行在發行優先股、永續債方面有可能獲得差異化政策支持。”東方金誠首席宏觀分析師王青說。
“今年以來在金融嚴監管持續推進背景下,包括包商銀行在內的個別中小銀行風險釋放,成為監管層的一個主要關注點。此外,以部分農村商業銀行為代表,一些中小銀行資本補充壓力較大。”王青說。
明年發債還將持續
資本是商業銀行吸收損失和抵御風險的最終手段。根據《商業銀行資本管理辦法(試行)》規定,商業銀行需要達到的核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為7.5%、8.5%及10.5%,國內系統重要性銀行的資本要求則分別為8.5%、9.5%及11.5%。
“我國商業銀行其他一級資本占比明顯偏低,城市商業銀行和農村商業銀行的其他一級資本充足率更是大幅低于平均水平。”國家金融發展實驗室副主任曾剛表示,目前商業銀行補充一級資本的主要途徑包括永續債和優先股。受債市違約事件增加、信用溢價上升影響,中小銀行由于主體評級較低,發行永續債在審批、市場接受度、定價等方面仍然存在一定的門檻和障礙。
展望后市,不少市場人士在接受記者采訪時都表示,預計明年銀行發行永續債、二級資本債、可轉債等還將持續。“明年市場整體的流動性較為充裕,預計市場利率還會回落,這有助于降低銀行發債的成本。”溫彬表示,盡管不同信用評級的銀行,利差會有一定的差別,但整體而言,明年銀行債券發行的市場需求依舊較大。
與此同時,東方金誠金融業務部分析師尹海程表示,預計永續債將從“應急補血”逐步轉化為“常態發行”,成為銀行資本管理的常規手段。他同時建議,在上述過程中,應出臺商業銀行永續債相關法規,從發行條件、發行及審批流程、信息披露要求等方面進行規定;同時,推動多元化投資主體參與,包括申請全國社保基金理事會批準社保基金參與投資,加強與委托人溝通、將品種納入企業年金投資名單,進一步放開保險資金投永續債的條件等。(記者 錢箐旎)
標簽:
您可能也感興趣:
今日熱點
為您推薦
湖南道縣再次部署夏季森林火災防御工作 確保森林生態資源安全
2022年廣東試點建設公益林示范區29個累計投入7700萬元
四川省林草局:推進全省林長制信息系統建設 研究總體方案
排行
精彩推送
- 數碼視訊7月26日領漲 南威軟件、神州數碼和中科曙光等跟漲
- 房地產銷售概念7月26日上漲4.51%:漲幅較大的股票是三湘印象...
- 鉭鈮板塊7月26日晚間復盤報漲:中鎢高新領漲 國際實業、全新...
- 征信概念共有多少支個股?廣聯達7日內股價下跌0.63%
- 硬膠囊概念共有幾支個股?7月26日漲幅較大的個股是ST順利、仙...
- NFC概念概念共有多少支個股?新開普5日內股價下跌1.72%
- 托育服務板塊7月26日晚間復盤報漲:豆神教育領漲 鴻合科技、...
- 乾景園林2022年第一季度營業總收入是多少?乾景園林7日內股價...
- 【環球熱聞】“三同三保障”賦能經濟高質量發展
- 天天觀天下!“三同三保障”賦能經濟高質量發展
- 【環球報資訊】今年6月全國共查處違反中央八項規定精神問題9531起
- 世界播報:今年6月全國共查處違反中央八項規定精神問題9531起
- 廣東東莞:切實履行巡林責任 全面提升林長巡林履職成效
- 湖南道縣再次部署夏季森林火災防御工作 確保森林生態資源安全
- 2022年廣東試點建設公益林示范區29個累計投入7700萬元
- 四川省林草局:推進全省林長制信息系統建設 研究總體方案
- 壓茬推進 河南省發布林長制基層建設行動方案
- 聚焦:違反職業健康檢查規定的經濟性裁員違法
- 世界快資訊:中國制造業增加值占全球比重近三成
- 頭條:央企控股上市公司“提質”方案出臺兩個月:60起并購助...
- 全球百事通!中國依然是外商最佳投資選擇地
- 快訊:我國制造業增加值占全球比重提升至近30%
- 當前短訊!違反職業健康檢查規定的經濟性裁員違法
- 焦點精選!我國持續保持第一制造大國地位
- 全球速訊:我國制造業增加值占全球比重提升至近30%
- 【環球播資訊】我國持續保持第一制造大國地位
- 快看:央企控股上市公司“提質”方案出臺兩個月:60起并購助...
- 每日時訊!中國制造業增加值占全球比重近三成
- 視點!工業和信息化部:外商對華投資步伐并沒有放慢
- 中國業務型CDP白皮書 | 愛分析報告
- 全球速看:興銀聚豐債券最新凈值漲幅達0.02%,該基金2020年利...
- 全球快播:7月25日中融恒安純債債券A買的人多嗎?基金2021年...
- 【天天速看料】7月25日鵬華豐慶債券近1月來表現如何?基金202...
- 全球資訊:工業和信息化部:外商對華投資步伐并沒有放慢
- 天天播報:7月25日華富中證5年恒定久期國開債指數C最新凈值是...
- 天天熱點!7月25日富榮福錦混合C基金怎么樣?該基金分紅負債...
- 【天天播資訊】工信部答中國網記者:實打實的舉措支持服務型...
- 天天快播:中國質量萬里行專家委員會在京成立
- 簡訊:工信部答中國網記者:實打實的舉措支持服務型制造創新發展
- 全球今日報丨國資委召開提高央企控股上市公司質量工作推進會...
- 世界報道:國資委召開提高央企控股上市公司質量工作推進會 要...
- 世界新消息丨中國質量萬里行專家委員會在京成立
- 環球今日報丨工信部:將加快“十四五”工信領域重大工程和行...
- 環球即時:國資委召開提高央企控股上市公司質量工作推進會
- 天天資訊:國資委召開提高央企控股上市公司質量工作推進會
- 天天動態:工業和信息化部:加強服務型制造研究院建設 培育發...
- 環球熱點評!工信部:將加快“十四五”工信領域重大工程和行...
- 全球熱推薦:工業和信息化部:加強服務型制造研究院建設 培...
- 明月鏡片亮相2022 視覺健康盛會 聚焦兒童青少年近視防控
- 環球觀速訊丨我國人工智能核心產業規模超4000億元,企業數量...
- 當前焦點!7月25日景順長城支柱產業混合基金成立以來漲了多少...
- 天天播報:創金合信新能源汽車股票C近1月來在同類基金中排524...
- 天天精選!長安泓源純債債券A基金賺錢嗎?2022年第二季度基金...
- 全球速看:興銀高端制造混合A基金2021年第三季度表現如何?近...
- 世界觀熱點:7月25日國聯安鑫匯混合A近3月來表現優秀,基金20...
- 全球速看:國資委推動國資央企投身云體系建設
- 世界球精選!制造業增加值占全球比重近30% 我國制造業綜合實...
- 快資訊丨工信部答貝殼財經記者:我國產業科技創新水平和能力...
- 世界熱點評!最新!阿里巴巴合伙人變動,螞蟻集團管理層撤出...
- 環球微速訊:全球首個自組織激光器問世!具備自主配置能力,...
- 【速看料】法國:敞門開空調擬被處罰超5000元,酒水加冰塊需...
- 【世界熱聞】直播間使用音樂要付版權費!付費義務主體為使用...
- 天天新動態:工信部:外商對華投資沒有放慢,我國依然是外商...
- 全球觀點:7月25日交銀增利債券C累計凈值為1.8066元
- 世界今日報丨財政部:截至6月末全國地方政府債務余額347503億元
- 全球百事通!7月8日泰達宏利鑫利債券C一年來收益2.45%,該基...
- 熱議:40度高溫來襲,碳中和勢在必行!
- 聚焦:國資委推動國資央企投身云體系建設
- 焦點快播:7月25日永贏淳利債券近三月以來漲了多少?2021年第...
- 精彩看點:工信部答貝殼財經記者:我國產業科技創新水平和能...
- 頭條焦點:工信部:外商對華投資沒有放慢,我國依然是外商最...
- 焦點熱議:制造業增加值占全球比重近30% 我國制造業綜合實力...
- 全球信息:財政部:截至6月末全國地方政府債務余額347503億元
- 環球新動態:蜂巢恒利債券A買的人多嗎?基金前端申購費是多少?
- 世界看點:7月25日國泰致遠優勢混合累計凈值為1.3880元,基金...
- 房地產開發板塊7月25日盤后報漲:皇庭國際領漲 大港股份、陽...
- 物流板塊7月25日盤后報漲:飛馬國際領漲 德邦股份、浙商中拓...
- 汽車零部件概念7月25日報跌:斯萊克領跌 廣東鴻圖、祥鑫科技...
- 退市警示板塊7月25日盤后報漲:大港股份領漲 永安林業、ST金...
- 耐火材料概念共有多少支個股?中光防雷3日內股價下跌1.99%
- 地產開發板塊7月25日盤后報漲:陽光城領漲 世榮兆業、信達地...
- 熒光PCR檢測概念共有多少支個股?科前生物5日內股價下跌3.23%
- 檢測試劑板塊7月25日盤后報漲:博暉創新領漲 透景生命、海特...
- 氟板塊7月25日盤后報跌:泛亞微透領跌 氯堿化工、深圳新星和...
- 粵港澳自貿區概念股7月25日整體上漲0.07%:領漲股為陽光城 ...
- 洗碗機概念股7月25日漲跌幅最高的是漢宇集團 漢宇集團5日內...
- 動物疫苗板塊7月25日盤后報漲:博暉創新領漲 康華生物、普萊...
- 全球微速訊:央行今日進行50億元7天期逆回購操作 當日實現凈...
- 焦點熱訊:兩巨頭官宣深度合作!科大訊飛攜手比亞迪,將智能語...
- 世界熱文:央行今日進行50億元7天期逆回購操作 當日實現凈回...
- 天天觀焦點:警戒級別升至5級!日本櫻島火山噴發,火山石飛出...
- 世界熱點評!發改委:下達污染治理和節能減碳專項2022年第二...
- 觀點:發改委:下達污染治理和節能減碳專項2022年第二批中央...
- 十四五期間 廣西將構建森林康養產業發展新格局
- 河南:94個林業災后恢復重建項目已全部開工
- 焦點滾動:最高法重磅發文,嚴懲金融領域犯罪!特大期貨市場操...
- 【世界時快訊】最高法重磅發文,嚴懲金融領域犯罪!特大期貨...
- 【環球新要聞】稅費支持政策助力企業穩步前行 ——從稅收大...
- 全球頭條:逆回購小額精準 流動性合理充裕
- 世界觀察:稅費支持政策助力企業穩步前行 ——從稅收大數據...
今日要聞
- NFC概念概念共有多少支個股?新開普5日內股價下跌1.72%
- 托育服務板塊7月26日晚間復盤報漲:豆神教育領漲 鴻合科技、華媒控股等跟漲
- 乾景園林2022年第一季度營業總收入是多少?乾景園林7日內股價上漲2.52%
- 粵港澳自貿區概念股7月25日整體上漲0.07%:領漲股為陽光城 領跌股為東旭藍天
- 洗碗機概念股7月25日漲跌幅最高的是漢宇集團 漢宇集團5日內股價上漲9.25%
- 動物疫苗板塊7月25日盤后報漲:博暉創新領漲 康華生物、普萊柯和明德生物等跟漲
- 滬警示板概念7月22日整體上漲0.17%:領漲股為ST輔仁 領跌股為貴人鳥
- 康泰醫學2022年第一季度營業總收入是多少?產業園概念7月22日漲幅較大的股票是露笑科技
- 聞泰科技2022年第一季度營業總收入是多少?OX概念共有多少支個股?
- 創元科技2022年第一季度營收是多少?中芯國際概念概念股7月21日盤后漲 安集科技領漲