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蘇向杲

日前，六家大型銀行和三家頭部險企發布的服務實體經濟“成績單”顯示，今年以來頭部銀保機構服務實體經濟發展卓有成效。靚麗的“成績單”彰顯了頭部金融機構的責任與擔當，穩定了市場預期，提振了市場信心，促進經濟社會良性發展。

尤其令人欣慰的是，面對“需求收縮、供給沖擊、預期轉弱”三重壓力，頭部銀保機構服務實體經濟的諸多“操作”可圈可點。其中，大型銀行通過三個維度打出一套“組合拳”：一是增加信貸投放力度，信貸總量保持快速增長；二是優化信貸結構，在加大基礎設施領域投放的同時，加大對綠色信貸、戰略性新興產業貸款、涉農貸款等領域的投放力度；三是降低企業和居民融資成本。大型險企則在“資負兩端”齊發力，在資產端充分發揮長資金、大資金優勢，加大對戰略性新興產業、國家重點區域的投資力度；在負債端深度參與多層次社會保障體系建設，不斷滿足居民和企業多元化保險保障需求。

當然，在肯定成績的同時，也應注意到，盡管我國經濟長期向好的趨勢未變，但短期看國內外經濟形勢依然復雜嚴峻，這要求銀保機構持續發力，進一步提升服務實體經濟的深度和廣度。基于此，筆者以為，未來銀保機構應重點處理好以下三方面問題。

首先，銀行要平衡好信貸投放總量與防風險的關系。今年以來，包括大型銀行在內的一些商業銀行在小微企業、新興產業等領域的貸款快速增長，在有力支持實體經濟發展的同時，也對銀行的風控帶來壓力。這要求銀行提升風險管控能力，保持信貸資產質量穩定。未來銀行機構依然要持續關注不良率，加大存量不良資產處置力度，為服務實體經濟減輕包袱。

其次，銀行要強化負債端和資產端的利率聯動機制。今年以來，在金融支持實體經濟的政策基調下，銀行貸款利率持續下降，凈息差承壓。銀保監會披露的數據顯示，二季度商業銀行凈息差為1.94%，較一季度繼續收窄3個基點。為降低息差壓力，9月中旬多家銀行下調存款利率，這利于銀行更好地服務實體經濟發展。未來，在低利率市場環境下，銀行更要持續強化負債端與資產端的利率聯動機制，降低負債成本。此外，銀行也要通過科技等手段提高運營效率，并拓展多元化營收結構，減輕對利差的依賴。

最后，險企要平衡好擴大保障覆蓋面與精準識別風險的關系。今年以來，險企通過農險、工程險、責任險等險種加大了對實體經濟的風險保障力度。不過，目前保險業在巨災、新興產業等領域的承保能力依然較弱，主因是精準識別風險的能力不足，難以對風險有效定價。因此，險企未來要錘煉承保能力，擴大對實體經濟的承保覆蓋面。在投資端，險資在傳統的基建、商業地產等不動產領域積累了豐富的投資經驗，但在新興的科技等領域，投資能力欠佳，需不斷提升投資水平，讓更多險資流向實體經濟。

標簽： 實體經濟