文丨布丁

多年前房地產市場火熱的時候，不少城市熱門區域流行一個倒掛現象——新房因限價比周邊二手房價低，導致很多人去搶新房，“買到即賺到”。在相當長一段時間內，新房和二手房價格倒掛，“打新”成了樓市火熱的重要推手。

但現在，另一個倒掛現象出現了。隨著房價下跌，房產市場價低于銀行剩余房貸額，構成“房貸倒掛”。

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第一財經報道了一個案例。小曾在2020年買了套學區房，總價600多萬，其中首付200萬、貸款400多萬，加上利息，房貸總額超過650萬。如今這套房子的市場價只有360萬，接近房貸總額的一半。也就是說，如果小曾把這套房子賣掉，賣房款都不夠填房貸窟窿。

像小曾這樣的“倒霉”業主還有很多。他們每天睜眼就在焦慮房貸，如果還伴隨收入減少，血虧也得賣掉房子。一些時候，為了盡快成交，業主還得發揮點其他才藝，比如寫篇聲情并茂的“小作文”。

遙想幾年前，二手房特別是一線城市的二手房，還是市場上的“小甜甜”，現在卻成了避之不及的“牛夫人”。都說“三十年河東三十年河西”，現在市場轉換，哪用得著三十年，三五年就夠了。

有數據說，部分城市二手房的價格已經跌到2017年左右的水平，有些下跌幅度超過40%，導致房貸倒掛現象普遍出現。但二手房價格有沒有下探到底，還有沒有繼續下跌的空間，誰也不知道。

前兩天朋友圈刷到我之前加的中介，報價160萬賣我原小區一套138平的精裝房。大概一兩個月前，另一套同戶型房子報價還有170萬左右。而我那套差不多戶型的房子，2023年賣了222萬。

可能有人會說，你賣的可真是時候。我確實是小賺了十來萬，可問題是，我和媳婦在某一線城市買的房，怕是跌了都不止一百萬。而賣我們房的人，當時在同一城市換了套面積更大的房子。

所以你看，在這場買賣游戲里，哪有什么贏家。很多人的心態都是，少輸當贏。這不是鴕鳥心態、阿Q精神，是面對現狀的無可奈何。

對于大多數人來說，即便房價下跌、房產貶值，只要收入穩定，房貸就慢慢還，至少還有個房子住。但如果碰上裁員、降薪等，收入銳減，恐怕就只能斷供了。

前兩天網傳某機構發布了中國城市住房斷供率研究，雖說該機構很快發聲明辟謠說，他們從未發布過類似的研究，但有關數據已經在網上流傳開來，引發了人們對斷供現象增多的擔憂。

資料圖片 圖文無關

如果不是走投無路了，沒人愿意走到這一步。房貸斷供，銀行收回房子，再拍賣，拍賣價都抵不過房貸余額。業主沒了房子，銀行接收了爛攤子，雙輸。

必須要承認，面對業主斷供，比起從前沒有任何轉圜余地，立馬收回拍賣，銀行立場已經軟化很多了。暫停還款、只還利息、延期半年……姿態相當之卑微，好言好語勸說，只要不斷供，一切都好談。

畢竟，只要業主愿意還，不管多少，在賬面上都算“正常貸款”。可一旦斷供，就算壞賬；壞賬多了，銀行的利潤跟著縮水，資金緊張，繼而引發一連串的連鎖反應。

其中一個后果是，為了挽回損失，銀行不得不將房子進行法拍，如果大量法拍房入市，會大大降低當地的房子成交價，讓房價進一步下跌，反過來又加劇“房貸倒掛”。

當倒掛的幅度超過了業主普遍的心理承受范圍，到時他們會怎么選擇，就不好說了。

如果斷供率持續上升，說明銀行現有的柔性措施，不足以為多數業主紓困。或許，銀行可以多發點“善心”，比如房貸利率再降點，還款周期拉長點。

對銀行來說，進一步降低貸款利率，相當于割肉，固然會疼，但能給普通人堅持下去的希望。不然再怎么姿態低微，好言相勸，恐怕也難以阻擋一些業主舍房自救的決心。

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