1月10日，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合召開主要銀行信貸工作座談會，為今年銀行信貸劃定了重點領(lǐng)域。會議指出，各主要銀行要合理把握信貸投放節(jié)奏，適度靠前發(fā)力，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，精準(zhǔn)有力支持國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)。

有業(yè)內(nèi)人士指出，提振居民消費(fèi)是穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需的重中之重。而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景中，2023年信貸增長將有所企穩(wěn)。同時貨幣政策將有效激發(fā)實體經(jīng)濟(jì)貸款需求，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，引導(dǎo)房地產(chǎn)行業(yè)盡快實現(xiàn)軟著陸。

(資料圖片僅供參考)

信貸投放適度靠前發(fā)力及時跟進(jìn)政策性開發(fā)性金融工具配套融資

會議要求，銀行要把握信貸投放節(jié)奏，適度靠前發(fā)力、優(yōu)化結(jié)構(gòu)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將有利于2023年經(jīng)濟(jì)在疫后持續(xù)復(fù)蘇，釋放信貸政策支持實體經(jīng)濟(jì)要有力度的信號。

中國民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬指出，全年信貸投放節(jié)奏繼續(xù)前置，各季度信貸節(jié)奏或整體按照40%、25%、20%、15%安排，以實現(xiàn)“早投放早收益”。從信貸結(jié)構(gòu)上，預(yù)計一季度對公貸款會有所提速，二三季度零售貸款回暖修復(fù)。

在信貸結(jié)構(gòu)上，央行指出，要加強(qiáng)跟蹤監(jiān)測，及時跟進(jìn)政策性開發(fā)性金融工具配套融資，延續(xù)發(fā)揮好設(shè)備更新改造專項再貸款和財政貼息政策合力，力爭形成更多實物工作量。

“要繼續(xù)用好碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款、科技創(chuàng)新再貸款、交通物流專項再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，不斷完善對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的常態(tài)化支持機(jī)制。用好普惠小微貸款支持工具等優(yōu)惠政策，加力支持小微市場主體恢復(fù)發(fā)展。”會議還指出，當(dāng)前還要全力支持重點醫(yī)療物資生產(chǎn)保供企業(yè)的合理資金需求。

植信研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平預(yù)計，央行可能會在今年繼續(xù)加大支小再貸款、科技創(chuàng)新再貸款、碳減排支持工具、煤炭清潔高效利用專項再貸款等結(jié)構(gòu)性工具的規(guī)模或降低再貸款利率，以不低于現(xiàn)有規(guī)模的結(jié)構(gòu)性工具持續(xù)支持重點領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)，甚至可能會擴(kuò)展至消費(fèi)領(lǐng)域，增大對消費(fèi)需求恢復(fù)的金融支持。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，擴(kuò)大內(nèi)需將是今年銀行的重中之重。而擴(kuò)大內(nèi)需最重要的就是拉動消費(fèi)，其核心是要支持居民部門的就業(yè)增加和收入增長，因此支持中小企業(yè)、民營企業(yè)、個體工商戶等的經(jīng)營成為重點。

此外，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華亦指出，加大實體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)、重點基建、制造業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)、綠色發(fā)展等領(lǐng)域支持力度，激發(fā)微觀主體活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行好轉(zhuǎn)。

支持房地產(chǎn)發(fā)展是重點將實施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計劃

會議明確，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡，并提出了多項具有針對性的具體措施。業(yè)內(nèi)人士指出，金融監(jiān)管層在2023年首次信貸工作會議上提出了較多針對房地產(chǎn)市場發(fā)展的措施，說明房地產(chǎn)是2023年金融信貸投放的重中之重。

在防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險方面，會議指出，要實施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計劃，聚焦專注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營、資質(zhì)良好、具有一定系統(tǒng)重要性的優(yōu)質(zhì)房企，開展“資產(chǎn)激活”“負(fù)債接續(xù)”“權(quán)益補(bǔ)充”“預(yù)期提升”四項行動，綜合施策改善優(yōu)質(zhì)房企經(jīng)營性和融資性現(xiàn)金流，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表回歸安全區(qū)間。

上海易居房地產(chǎn)研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，這意味著資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化的工作正進(jìn)入實質(zhì)操作階段。這亦將引導(dǎo)房地產(chǎn)企業(yè)主動對標(biāo)此類標(biāo)準(zhǔn)，主動改善企業(yè)經(jīng)營狀況，以積極爭取政策支持。

嚴(yán)躍進(jìn)解釋稱，“資產(chǎn)激活”意味著要把房地產(chǎn)企業(yè)的各類資產(chǎn)進(jìn)行盤活，其包括待開發(fā)的土地和待出售的房產(chǎn)、預(yù)售資金的加快回籠、資產(chǎn)證券化的加快推進(jìn)、REITs產(chǎn)品等模式的加快介入、現(xiàn)金流的持續(xù)改善等內(nèi)容。“負(fù)債接續(xù)”意味著后續(xù)對于負(fù)債的工作要加快清理，包括負(fù)債的展期、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)出售以清償債務(wù)等工作。

同時，他表示，“權(quán)益補(bǔ)充”意味著后續(xù)要鼓勵各類優(yōu)質(zhì)企業(yè)積極做戰(zhàn)略投資者，包括央國企、保險公司等企業(yè)，同時會強(qiáng)調(diào)對于企業(yè)資本金的注入和確保資金狀況的穩(wěn)健。“預(yù)期提升”則意味著要不斷修復(fù)投資者對于中國房企的看法，尤其是各類金融機(jī)構(gòu)企業(yè)，要不斷減少企業(yè)違約的風(fēng)險，同時強(qiáng)化今年房企銷售的目標(biāo)值，進(jìn)而促進(jìn)“金融-房企-銷售市場”等渠道的順暢。

針對樓市銷售端的復(fù)蘇，會議還進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，要因城施策實施好差別化住房信貸政策，更好支持剛性和改善性住房需求。要配合有關(guān)部門和地方政府扎實做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項工作，運(yùn)用好保交樓專項借款、保交樓貸款支持計劃等政策工具，積極提供配套融資支持，維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益。

東方金誠國際信用評估有限公司首席宏觀分析師王青表示，支持樓市復(fù)蘇是擴(kuò)大內(nèi)需的重要一環(huán)，下一步為有效激發(fā)實體經(jīng)濟(jì)貸款需求，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，引導(dǎo)房地產(chǎn)行業(yè)盡快實現(xiàn)軟著陸，金融監(jiān)管部門或?qū)鰻t更多的支持政策。他預(yù)計，5年期以上貸款市場報價利率(LPR)或?qū)⑾抡{(diào)。這是推動樓市企穩(wěn)回暖，帶動居民中長期貸款修復(fù)的關(guān)鍵，最快有可能在1月落地。

此外，會議還重申，要落實好16條金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的政策措施，用好民營企業(yè)債券融資支持工具(“第二支箭”)，保持房企信貸、債券等融資渠道穩(wěn)定，滿足行業(yè)合理融資需求。

標(biāo)簽： 信貸投放 金融監(jiān)管