提升信貸投放能力 銀行積極增厚 資本“安全墊”

近期，商業(yè)銀行融資“補(bǔ)血”動(dòng)作頻頻。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，隨著資本補(bǔ)充渠道逐步多元化，商業(yè)銀行尤其是中小銀行資本補(bǔ)充壓力得到緩解。不過，為進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升信貸投放能力，商業(yè)銀行對資本補(bǔ)充的需求依然較大。

【資料圖】

積極融資“補(bǔ)血”

當(dāng)前，多家銀行正通過各種渠道積極融資“補(bǔ)血”。

中小銀行IPO又有新進(jìn)展。9月，湖北銀保監(jiān)局批復(fù)同意湖北銀行依法依規(guī)向證監(jiān)會(huì)申請首次公開發(fā)行A股股票并上市，公開發(fā)行的股票數(shù)量為不超過25.37億股。10月底，湖北銀行A股上市申請材料被證監(jiān)會(huì)接收。

除IPO外，部分銀行定增和配股也有新動(dòng)作。銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站11月8日披露，同意中信銀行按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股和H股股東配售股份的方案；郵儲銀行（601658）10月26日公告，擬定增募資不超450億元補(bǔ)充核心一級資本。

作為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的重要渠道，二級資本債備受青睞。交通銀行11月8日發(fā)布的2022年第二期二級資本債券募集說明書顯示，擬發(fā)行400億元二級資本債；建設(shè)銀行同日公告稱，400億元二級資本債已發(fā)行完畢。

數(shù)據(jù)顯示，截至11月8日，今年以來商業(yè)銀行共發(fā)行二級資本債7922.75億元，超過去年全年；發(fā)行永續(xù)債2692億元，較去年發(fā)行規(guī)模回落明顯。興業(yè)研究分析師郭益忻認(rèn)為，鑒于同期限的永續(xù)債發(fā)行成本較高，選擇發(fā)行成本更低的二級資本債成為主流。

此外，專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本也有新動(dòng)態(tài)。東莞農(nóng)商行11月4日公告，為落實(shí)廣東省深化農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改革總體部署，東莞農(nóng)商行擬與粵財(cái)控股共同參與使用廣東省政府支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債補(bǔ)充普寧農(nóng)商銀行資本的工作，并將與粵財(cái)控股簽訂合作框架協(xié)議及相關(guān)約定具體安排的協(xié)議，向粵財(cái)控股收購目標(biāo)受益權(quán)及目標(biāo)股份。

資本充足率有所提升

得益于多種融資渠道“補(bǔ)血”，商業(yè)銀行資本充足情況良好，中小銀行資本補(bǔ)充壓力進(jìn)一步得到緩解。

銀保監(jiān)會(huì)日前披露的數(shù)據(jù)顯示，三季度末，商業(yè)銀行資本充足率15.09%，同比上升0.29個(gè)百分點(diǎn)。從上市銀行三季報(bào)看，上市銀行資本充足率指標(biāo)環(huán)比也有所改善。

光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰稱，三季度末，上市銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為11.17%、12.93%、16.09%，較上季度末分別提升23個(gè)基點(diǎn)、22個(gè)基點(diǎn)和33個(gè)基點(diǎn)。“分紅季節(jié)性因素消退疊加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張速度保持穩(wěn)定，上市銀行各級資本充足率有所提升。”王一峰說。

需要指出的是，盡管資本充足率指標(biāo)有所改善，部分銀行“補(bǔ)血”壓力仍然存在。中泰證券（600918）研究所所長戴志鋒認(rèn)為，大行基本沒有核心一級資本壓力。部分股份行和城商行距離監(jiān)管要求的核心一級資本充足率不足1%，一定程度上對規(guī)模擴(kuò)張形成約束，存在資本補(bǔ)充壓力。

“上市銀行資本結(jié)構(gòu)性問題仍然存在，即總資本充足率尚存較大緩沖空間，核心一級資本充足率壓力較大。”西部證券（002673）分析師雒雅梅表示，據(jù)三季報(bào)數(shù)據(jù)測算，部分上市銀行核心一級資本充足率緩沖空間不足1%，或仍存補(bǔ)充訴求。

拓寬資本補(bǔ)充渠道

為助力穩(wěn)增長，加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，擴(kuò)大信貸投放，銀行補(bǔ)充資本的需求依然較強(qiáng)。

“寬信用環(huán)境下，銀行金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，不良資產(chǎn)處置力度也將加大，為增強(qiáng)銀行經(jīng)營抗風(fēng)險(xiǎn)能力，部分銀行補(bǔ)充資本需求較強(qiáng)。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示。

在此背景下，如何進(jìn)一步拓寬銀行資本補(bǔ)充渠道是關(guān)鍵。周茂華建議，中小銀行可根據(jù)自身及市場情況，運(yùn)用多元化工具補(bǔ)充資本；同時(shí)，豐富中小銀行補(bǔ)充資本工具，拓寬融資渠道。中國銀行研究院研究員杜陽認(rèn)為，應(yīng)不斷優(yōu)化中小銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的市場環(huán)境。建議避免“一刀切”的市場準(zhǔn)入門檻設(shè)置，根據(jù)銀行資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等維度指標(biāo)，出臺更具體的中小銀行資本補(bǔ)充細(xì)則。同時(shí)可以引入更多的投資主體進(jìn)入市場，拓寬中小銀行的融資渠道。

對于中小銀行而言，用足專項(xiàng)債工具尤為重要。杜陽表示，2020年7月以來，專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本已取得突出成果。未來需進(jìn)一步優(yōu)化和完善專項(xiàng)債的實(shí)施路徑和運(yùn)作流程，幫助中小銀行真正建立起資本補(bǔ)充的長效機(jī)制。

標(biāo)簽： 信貸投放