金融支持科技創新要與防風險統籌兼顧

科技創新需要大量研發投入，離不開金融力量的支持。近年來，在各部門和金融機構的支持下，金融支持科技創新的力度、廣度、精度不斷提升，科技、產業、金融良性循環的格局逐漸形成。

接受記者采訪的業內人士表示，促進科技與金融深度融合，對實現高水平科技自立自強、推動高質量發展至關重要，但同時也要統籌好金融支持科技創新與金融行業信貸防風險之間的平衡。

(資料圖)

打造多層次金融服務體系

隨著科技型企業需要的金融服務逐漸增多，金融支持科技創新的強度和水平也在持續提升，金融如何更好支持科技創新發展成為市場關注的問題。

中國銀行研究院高級研究員梁婧對記者表示，當前我國金融體系仍以間接融資為主，銀行金融機構在支持科技創新方面可以發揮重要作用。

“比如創新信用審批機制，可根據科創企業輕資產的特點，探索采用知識產權或專利權作為抵押、訂單或應收賬款作為質押等方式提供貸款；加大對技術改造的中長期資金支持；發揮銀行自身客戶優勢、綜合化優勢，推動投貸聯動業務發展，提高金融綜合服務能力；發展供應鏈金融，依托核心企業加大對上下游創新型企業的支持；創新‘銀政保擔’合作模式，對科技貸款進行適當的風險補償等。”梁婧說。

“考慮到科技創新具有風險高、不確定性大、投資周期長等特點，資本市場仍具有獨特的優勢，因此要繼續發揮多層次資本市場作用，建立與科技創新活動相適應的金融體系。”梁婧表示，風險投資具有更高的風險容忍度，可以完善相關機制，提高政府引導基金效率，擴大風險投資資金來源，進一步擴大私募股權市場規模；完善注冊制度和退市制度，提高資本市場對于科創企業的融資支持作用。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對記者表示，金融機構可借助數字化技術服務科技創新，其有助于降低信息不對稱，提升金融機構服務效率，降低業務成本并豐富服務場景。金融機構還可以加強機構合作，創新金融產品，為科創企業拓寬融資渠道；此外，還可以通過建立多層次金融市場體系，滿足科創企業多元化金融需求。

中國人民銀行副行長張青松此前表示，近年來，央行等金融管理部門多措并舉、綜合施策，推動金融支持科技創新的強度和水平持續提升。科創金融制度和市場體系持續健全，初步建成包括銀行貸款、債券市場、股票市場、創業投資、保險和融資擔保等在內，全方位、多層次的科創金融服務體系。

需與防風險統籌兼顧

促進科技-產業-金融良性循環，才能加快實現高水平科技自立自強。數據顯示，截至2023年6月末，高技術制造業中長期貸款余額2.5萬億元，同比增長41.5%，連續3年保持30%以上的較高增速；科技型中小企業貸款余額2.36萬億元，同比增長25.1%，連續3年保持25%以上的較高增速；全國“專精特新”企業貸款余額為2.72萬億元，同比增長20.4%，連續3年保持20%以上的增速。

但值得注意的是，科技企業尤其是初創期企業往往具有高風險特征，這與銀行信貸“盡量不出壞賬”的目標并不契合，如何統籌好金融支持科技創新與金融行業信貸防風險之間的關系，同樣值得關注。

周茂華表示，第一，金融機構可加強自身投研能力建設，更好把握行業風險和發展潛力。第二，金融機構可通過數字化有效減少信息不對稱，提高貸中、貸后監管效率；加強機構創新金融產品，有效分散和管理潛在風險，提升風險智能預警能力。第三，金融機構對相關業務可建立必要的風險“防火墻”等。

“一方面，金融機構要提升自身對行業發展的認識，加強對行業前景、競爭格局、商業模式等的研究，完善相關的風險評估框架、授信政策，以便更好地把握市場機遇和防范風險。另一方面，可以推動數字化轉型，搭建供應鏈金融平臺，通過金融科技提高風險控制能力。”梁婧表示，還可以完善風險分擔機制，加強與政府、保險機構、融資擔保機構合作，有效緩釋信貸風險。

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