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財務(wù)公司正迎來強監(jiān)管。繼證監(jiān)會和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范上市公司與企業(yè)集團財務(wù)公司業(yè)務(wù)往來的通知》后，銀保監(jiān)會7月29日正式對外發(fā)布《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法（征求意見稿）》）。

兩部門的聯(lián)合通知劍指關(guān)聯(lián)交易，明確控股股東及實際控制人應(yīng)當(dāng)保障其控制的財務(wù)公司和上市公司的獨立性，強調(diào)財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)加強關(guān)聯(lián)交易管理。而《辦法（征求意見稿）》相較原有的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管指標(biāo)和公司治理等方面作出較大調(diào)整，可謂是對財務(wù)公司監(jiān)管的一次“全面升級”。由原中國銀監(jiān)會于2006年發(fā)布的原有管理辦法，隨著經(jīng)濟金融形勢的變化，已無法滿足財務(wù)公司行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和當(dāng)前新監(jiān)管形勢的要求。

一方面，原有管理辦法在市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、對外開放政策、業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管要求等諸多方面已明顯不符合經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求；另一方面，近年來企業(yè)集團經(jīng)營風(fēng)險向財務(wù)公司傳導(dǎo)問題已日益突出，個別財務(wù)公司被集團利用淪為對外融資工具，加速將產(chǎn)業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險，造成惡劣的社會負面影響，嚴重影響了整個財務(wù)公司行業(yè)的政策環(huán)境、外部形象。

強化對財務(wù)公司的監(jiān)管不僅是維護行業(yè)正常秩序的需要，也是防范化解金融風(fēng)險的要求。《辦法（征求意見稿）》優(yōu)化了財務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍，區(qū)分財務(wù)公司對內(nèi)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和對外專項業(yè)務(wù)，實施分級監(jiān)管。同時，強化向上延伸監(jiān)管，以防范集團產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，對股東監(jiān)管和公司治理監(jiān)管也提出了新的要求。

《辦法（征求意見稿）》在防范風(fēng)險方面提出了較為詳細的舉措，具有很強的針對性。比如，近年來個別企業(yè)集團利用財務(wù)公司違規(guī)開具大量無真實貿(mào)易背景的票據(jù)，在集團出現(xiàn)經(jīng)營危機后，財務(wù)公司承兌票據(jù)逾期，造成重大社會影響。針對票據(jù)業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，《辦法（征求意見稿）》新增“票據(jù)承兌余額不得超過資產(chǎn)總額的15%、承兌匯票保證金余額不得超過存款總額的10%、票據(jù)承兌和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)總額不得高于資本凈額”等監(jiān)管指標(biāo)；將原監(jiān)測指標(biāo)“票據(jù)承兌余額不得超過存放同業(yè)余額的3倍、貸款余額不得高于存款余額與實收資本的80%”規(guī)范為監(jiān)管指標(biāo)，要求財務(wù)公司儲備足夠的流動性資產(chǎn)，控制財務(wù)公司對外業(yè)務(wù)總額，加強財務(wù)公司對外業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別、預(yù)警和處置。

在一些財務(wù)公司風(fēng)險事件的背后，往往暴露出企業(yè)集團操控財務(wù)公司經(jīng)營、財務(wù)公司自身公司治理嚴重失效等問題。為預(yù)防財務(wù)公司風(fēng)險積聚及外溢，《辦法（征求意見稿）》新增“公司治理”章節(jié)，增加黨的領(lǐng)導(dǎo)、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理、股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易管理等內(nèi)容，明確股東、實際控制人和集團不得干預(yù)財務(wù)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營。由于企業(yè)集團和財務(wù)公司存在高度關(guān)聯(lián)性和風(fēng)險傳導(dǎo)性，新的監(jiān)管辦法還要求財務(wù)公司應(yīng)向監(jiān)管部門報送其所屬集團相關(guān)報表數(shù)據(jù)和經(jīng)營狀況，明確監(jiān)管部門有權(quán)實地走訪或調(diào)查股東經(jīng)營情況、詢問相關(guān)人員、調(diào)閱相關(guān)資料等要求，進一步強化對股東的監(jiān)管。

當(dāng)前強化對財務(wù)公司的監(jiān)管有助于杜絕關(guān)聯(lián)交易，防止產(chǎn)業(yè)風(fēng)險向金融風(fēng)險轉(zhuǎn)化，筑牢防范風(fēng)險的堤壩。對財務(wù)公司來說，要根據(jù)新的監(jiān)管要求盡快整改，將此次監(jiān)管升級作為推動業(yè)務(wù)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的契機，進一步堅守主責(zé)主業(yè)，堅守正確的定位、專注服務(wù)集團內(nèi)部，時刻牢記惟有筑牢風(fēng)險底線，才能更好服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。

標(biāo)簽： 財務(wù)公司