2025年上半年，信用卡“沉睡賬戶”清理效果持續(xù)顯現(xiàn)，市場整體發(fā)卡量及各大銀行的信用卡交易金額均呈下降趨勢。與此同時，銀行紛紛轉(zhuǎn)換打法，行業(yè)從“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“價值深耕”，部分銀行的信用卡不良率開始出現(xiàn)拐點信號。

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業(yè)界預(yù)計，隨著行業(yè)優(yōu)勝劣汰的加劇，后續(xù)不同銀行信用卡業(yè)務(wù)的盈利情況將持續(xù)分化，呈現(xiàn)“馬太效應(yīng)”。

換打法：

轉(zhuǎn)型期呈現(xiàn)“馬太效應(yīng)”

“2025年上半年是中國信用卡行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時期。”信用卡專家董崢在接受上海證券報記者采訪時表示。

中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，全國信用卡和借貸合一卡發(fā)卡量為7.15億張，已連續(xù)11個季度下降，較第一季度的7.21億張環(huán)比下降了0.83%，較最高位的8.07億張下降了11.4%。

隨著“睡眠卡”的出清，各家銀行的信用卡持卡量分化更加明顯。截至6月末，累計發(fā)卡量超億張的頭部銀行仍維持著“強者恒強”的局面。如，中信銀行、中國銀行信用卡累計發(fā)卡量分別達到1.26億張和1.49億張，較上年末增長了2.12%和0.39%，招商銀行信用卡流通卡數(shù)量為9692.67萬張，較上年末的9685.90萬張也保持了增長態(tài)勢。同期建設(shè)銀行累計發(fā)卡量為1.29億張，與上年末持平。

除發(fā)卡量外，行業(yè)轉(zhuǎn)型期的“馬太效應(yīng)”在交易及貸款規(guī)模上也愈發(fā)顯著。

雖然上半年信用卡用戶的交易活躍度普遍走低，交易金額同比全面下滑，但招商銀行、建設(shè)銀行、中信銀行等頭部銀行的交易金額仍超過1萬億元。其中，招商銀行信用卡交易額維持在2.02萬億元的較高水平。

多數(shù)城商行、農(nóng)商行并未披露交易金額，但它們披露的貸款規(guī)模出現(xiàn)了明顯收縮。上半年，江蘇銀行、常熟銀行的信用卡貸款余額分別為348.08億元和24.52億元，較上年末分別下降了7.51%和14.77%。

招商銀行副行長王穎在半年度業(yè)績會上表示，信用卡行業(yè)正在經(jīng)歷從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型周期，這個轉(zhuǎn)型周期是非常艱難而且漫長的。“有的機構(gòu)已經(jīng)深陷風(fēng)險泥潭，有的已經(jīng)失速墜落、停滯掉隊，所以這段時間行業(yè)分化、優(yōu)勝劣汰是轉(zhuǎn)型周期的主要特征。”王穎說。

不卷了：

從“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“價值深耕”

信用卡交易總額的下降，已經(jīng)影響到信用卡回傭收入，進而傳導(dǎo)至整體業(yè)績表現(xiàn)中。盡管如此，頭部銀行仍不愿再走“卷增量”的老路。

素喜智研高級研究員蘇筱芮在接受上證報記者采訪時表示，在消費提振政策持續(xù)發(fā)力的背景下，銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵要素是關(guān)注產(chǎn)品創(chuàng)新、場景應(yīng)用與資產(chǎn)質(zhì)量，在存量市場實現(xiàn)精益發(fā)展。

面對激烈的市場競爭，不少銀行主動求變。今年7月，招商銀行、光大銀行等銀行調(diào)整了部分高端卡產(chǎn)品權(quán)益，如提高使用門檻、調(diào)整適用范圍等。今年以來，已有超過40家銀行信用卡分中心獲批關(guān)停，涉及交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等。

記者梳理半年報發(fā)現(xiàn)，招商銀行、工商銀行、平安銀行已表態(tài)要在持續(xù)推進高質(zhì)量獲客、精耕優(yōu)質(zhì)客群、精細化存客經(jīng)營等方面發(fā)力。從“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“價值深耕”成為頭部銀行的共同選擇。

據(jù)中信銀行副行長胡罡在半年度業(yè)績會上介紹，今年上半年中信銀行信用卡新發(fā)放卡的客戶中，優(yōu)質(zhì)客戶占比達到了82%，同比增長10個百分點。信用卡存量客戶中，低風(fēng)險優(yōu)質(zhì)客群正常貸款占比達到76.2%，同比增長6.5%。

“目前，零售融合發(fā)展的思路愈發(fā)普及，將儲蓄、理財、貸款、信用卡等業(yè)務(wù)進行融合串聯(lián)，有助于提升高端客群的綜合金融服務(wù)質(zhì)量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡業(yè)務(wù)帶來更多盈利貢獻。”蘇筱芮稱。

穩(wěn)底盤：

不良率有所改善

從“求量”到“逐質(zhì)”，信用卡業(yè)務(wù)運營邏輯的改變，也進一步推動了資產(chǎn)質(zhì)量的改善。從半年報表現(xiàn)來看，部分銀行信用卡業(yè)務(wù)不良率已迎來拐點。

例如，興業(yè)銀行行長陳信健在半年度業(yè)績會上透露，上半年，興業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險從高發(fā)轉(zhuǎn)向收斂，信用卡新發(fā)生不良同比下降7.5%。

另據(jù)浦發(fā)銀行副行長、總法律顧問崔炳文介紹，上半年該行信用卡不良率較年初下降了0.14個百分點，出現(xiàn)“拐點式”下降，主要得益于此前多項管控措施成效的逐步體現(xiàn)。截至6月末，浦發(fā)銀行信用卡貸款及透支余額為3778.81億元，較上年末增長2.07%，成為少數(shù)實現(xiàn)信用卡貸款規(guī)模正增長的銀行之一。

然而信用卡逾期問題仍不容小覷。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額從2023年末的981.35億元增至2024年末的1239.64億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的比例也從1.13%提升到1.43%。

蘇筱芮建議，在應(yīng)對逾期等風(fēng)險問題方面，信用卡業(yè)務(wù)應(yīng)從獲客策略、目標客群調(diào)整、風(fēng)控手段升級等角度來穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量，同時也需強調(diào)規(guī)范用卡行為，加大對金融黑灰產(chǎn)等的治理。

標簽： 信用卡 銀行 招商銀行 發(fā)卡量