作為我國(guó)的主權(quán)財(cái)富基金——中國(guó)投資有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中投公司”)發(fā)布2021年年報(bào)。

11月11日，中國(guó)投資有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中投公司”)發(fā)布經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的《2021年度報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱“《年報(bào)》”)。《年報(bào)》顯示，按美元計(jì)算，中投公司2021年境外投資凈收益率為14.27%；過(guò)去10年累計(jì)年化凈收益率為8.73%，超出10年業(yè)績(jī)目標(biāo)約296個(gè)基點(diǎn)。

(相關(guān)資料圖)

截至2021年底，中央?yún)R金直接持有17家控參股機(jī)構(gòu)股權(quán)(包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司及綜合性金融機(jī)構(gòu))，受托管理的國(guó)有金融資本為5.58萬(wàn)億元人民幣，較年初增長(zhǎng)7%。中投公司總資產(chǎn)達(dá)1.35萬(wàn)億美元，凈資產(chǎn)1.25萬(wàn)億美元。

中投公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官彭純?cè)凇赌陥?bào)》開(kāi)篇致辭中表示，2021年是具有里程碑意義又極具挑戰(zhàn)的一年。中投公司立足長(zhǎng)遠(yuǎn)、保持定力、穩(wěn)中求進(jìn)，圓滿完成全年主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

過(guò)去10年累計(jì)年化凈收益率創(chuàng)新高

中投公司2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗，關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)呈現(xiàn)明顯上漲。《年報(bào)》稱，2021年，中投公司境外投資收益率保持兩位數(shù)水平，過(guò)去10年累計(jì)年化凈收益率創(chuàng)公司成立以來(lái)新高。

2021年，中投公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1340億美元，較2020年增長(zhǎng)近15%；其中，投資收益近1118億美元，較2020年大漲近30%。凈利潤(rùn)近1227億美元，較2020年增長(zhǎng)13.5%。

中投公司表示，2021年，世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長(zhǎng)，全球股市震蕩上行，但通脹水平快速抬升，資產(chǎn)估值處于高位，市場(chǎng)風(fēng)格頻繁轉(zhuǎn)換，區(qū)域、行業(yè)分化明顯，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升，全球供應(yīng)鏈嚴(yán)重受阻，國(guó)際投資環(huán)境復(fù)雜多變。

面臨嚴(yán)峻的外部挑戰(zhàn)，中投公司保持戰(zhàn)略定力，積極進(jìn)取、開(kāi)拓創(chuàng)新，以公司五年戰(zhàn)略規(guī)劃為引領(lǐng)，堅(jiān)持“一個(gè)中投”理念，突出公開(kāi)市場(chǎng)和非公開(kāi)市場(chǎng)投資兩個(gè)業(yè)務(wù)板塊的概念，優(yōu)化對(duì)外投資架構(gòu)和職責(zé)分工，穩(wěn)健開(kāi)展投資活動(dòng)。

《年報(bào)》顯示，2021年，中投公司不斷優(yōu)化整合投資決策體系。目前，“資產(chǎn)配置和投資政策委員會(huì)”下設(shè)“公開(kāi)市場(chǎng)投資決策委員會(huì)”和“非公開(kāi)市場(chǎng)投資決策委員會(huì)”，根據(jù)投資類型及合作伙伴分類情況實(shí)施差異化的投資決策授權(quán)安排。與此同時(shí)，為提高投資決策質(zhì)量，公司設(shè)立了投資決策專職委員機(jī)制，首批專職委員已開(kāi)始履職，參與項(xiàng)目投資決策全過(guò)程，對(duì)投資項(xiàng)目發(fā)表獨(dú)立評(píng)審意見(jiàn)，為投資決策提供專業(yè)支持。

2022年是中投公司成立15周年，也是《中投公司2018-2022年戰(zhàn)略規(guī)劃》的收官之年。站在承前啟后、開(kāi)創(chuàng)未來(lái)的新起點(diǎn)上，中投公司將繼續(xù)按照國(guó)際化、市場(chǎng)化、專業(yè)化原則，持續(xù)提升自身機(jī)構(gòu)化投資能力，提前布局新的市場(chǎng)機(jī)遇，聚焦“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)可持續(xù)投資，積極創(chuàng)新對(duì)外投資方式，穩(wěn)步推動(dòng)境外投資業(yè)務(wù)邁上新臺(tái)階。

公開(kāi)市場(chǎng)股票占比35.4%

對(duì)于外界關(guān)注的境外投資組合分布，截至2021年末，中投公司境外投資組合分布中，公開(kāi)市場(chǎng)股票、固定收益、另類資產(chǎn)、現(xiàn)金產(chǎn)品及其他分別占比35.4%、15.4%、47.0%和2.2%。

上述比例與2020年末相比，主要有兩大明顯變化：一是公開(kāi)市場(chǎng)股票占比有所下降，從2020年末的38%下降至35.4%；二是持續(xù)提升另類資產(chǎn)投資占比，從2020年末的43%提高到47%。

對(duì)于公開(kāi)市場(chǎng)股票的投資策略，《年報(bào)》顯示，2021年，全球股票和債券市場(chǎng)的風(fēng)格博弈加劇、輪動(dòng)加快，中投公司加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)、投資風(fēng)險(xiǎn)的研究和應(yīng)對(duì)，持續(xù)推進(jìn)公開(kāi)市場(chǎng)投資精細(xì)化管理。針對(duì)年內(nèi)市場(chǎng)宏觀因素主導(dǎo)的特征，強(qiáng)化自上而下的分析框架，從投資布局及策略結(jié)構(gòu)優(yōu)化入手，積極進(jìn)行組合調(diào)整；完善分析工具，細(xì)化策略構(gòu)建,把握組合特征。實(shí)施對(duì)風(fēng)格偏好的統(tǒng)一管理，增強(qiáng)收益的可預(yù)測(cè)性；深化投資主題研究，把握未來(lái)趨勢(shì)的投資方向；加大投入探索符合自身機(jī)構(gòu)特點(diǎn)的可持續(xù)投資架構(gòu)及實(shí)施途徑。

持續(xù)加大另類資產(chǎn)投資力度

近年來(lái)，中投公司持續(xù)加大另類資產(chǎn)投資力度。《年報(bào)》稱，2021年，中投公司加大另類資產(chǎn)配置，持續(xù)推進(jìn)非公開(kāi)市場(chǎng)投資布局。進(jìn)一步優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，投資的規(guī)模、進(jìn)度、質(zhì)量取得了良好成效和協(xié)調(diào)統(tǒng)一。非公開(kāi)市場(chǎng)新增承諾投資繼續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，投資項(xiàng)目數(shù)量和金額創(chuàng)歷年新高。進(jìn)一步深化與優(yōu)秀基金管理人(GP)合作，積極推進(jìn)優(yōu)秀GP全覆蓋和新策略基金選聘。

值得注意的是，在另類資產(chǎn)投資方向上，中投公司關(guān)注能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)中蘊(yùn)藏的投資機(jī)遇；有序拓展綠色能源投資敞口，選聘相關(guān)領(lǐng)域優(yōu)秀管理人；在2021年大宗商品周期性趨勢(shì)向上的環(huán)境下，資源商品組合本年度取得良好表現(xiàn)。

中投公司對(duì)此認(rèn)為，能源轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。實(shí)現(xiàn)碳減排的核心在于清潔的電力供給,電力供給清潔化的主要發(fā)展方向?yàn)榭稍偕茉础Ｖ型豆驹O(shè)立能源轉(zhuǎn)型策略并組建投資團(tuán)隊(duì),積極探索能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)。公司已在全球范圍廣泛布局風(fēng)電、水電、地?zé)岚l(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電等可再生能源資產(chǎn)。

私募股權(quán)和私募信用方面，繼續(xù)圍繞科技、媒體和通信(TMT)、醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)、高端制造、金融科技與服務(wù)等重點(diǎn)行業(yè)開(kāi)展投資活動(dòng)，布局合作伙伴，擴(kuò)大跟投合作；進(jìn)一步拓展行業(yè)縱深，積極探索氣候變化、新能源、軟件等主題投資機(jī)會(huì)。

基礎(chǔ)設(shè)施另類投資方面，中投公司透露，在疫情影響持續(xù)、通脹壓力提升的環(huán)境下，基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)整體保持了良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)；適當(dāng)加大在亞太地區(qū)，以及在數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、電力/可再生能源、公用事業(yè)等領(lǐng)域的投資力度。

在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，中投公司認(rèn)為數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施投資需求旺盛，會(huì)密切關(guān)注相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

“近年來(lái)，在云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能,以及自動(dòng)駕駛等技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的驅(qū)動(dòng)下，數(shù)字化趨勢(shì)席卷全球，眾多企業(yè)紛紛啟動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，新冠肺炎疫情更是進(jìn)一步加快了企業(yè)數(shù)字化的步伐。”《年報(bào)》稱，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的特征是數(shù)據(jù)量迅速擴(kuò)張，有研究預(yù)測(cè)，未來(lái)5年數(shù)據(jù)量的年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%。受數(shù)據(jù)量高速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)，相關(guān)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施需求旺盛，擁有較大的高速增長(zhǎng)空間。

標(biāo)簽： 凈收益率 境外投資 中投公司