【天天新要聞】34家企業營業現金比率實現增長 誰跑得最快

今年，央企考核體系將現金流納入其中，更加強調盈利的“含金量”與現金流安全。

2022年，79家“中特估”板塊企業經營活動現金流凈額總計近7萬億元，相比2021年增長75.9%。貝殼財經記者透過數據觀察，當現金比率成為衡量央企的一把“尺”，“中特估”企業表現如何？

2022年“中特估”營業現金比率中位數提升1.21%

(資料圖片)

6家企業超過100%

新考核指標營業現金比率是經營活動產生的現金流量凈額與營業收入之比，相較之前的營業收入利潤率剔除了應收賬款的影響，更直接反映企業經營活動的變現能力。

長期以來，“中特估”板塊企業營業現金比率情況好于A股整體水平，2020年至2022年，“中特估”營業現金比率中位數始終高于A股。2022年，“中特估”板塊企業經營活動現金流凈額共計近7萬億元，相較上年增長75.9%，總營收增長10.5%。“中特估”營業現金比率中位數達11.7%，相較上年提高1.21個百分點。

具體來看，“中特估”概念企業營業現金比率階段性好轉，2020年營業現金比率超過20%的企業數量從25家增至29家。2018年至2022年，營業現金比率超過100%的企業數量不斷增加，2022年，共有6家企業營業現金比率超過100%，均為銀行和非銀金融企業。與此同時，營業現金比率在0%以下的企業數量有所增加，從2018年的6家增至2022年的9家。

34家“中特估”企業營業現金比率實現增長

鐵建重工相較去年提升26.2%

2022年，38家“中特估”板塊企業經營性現金流有所提高，34家營業現金比率實現增長。剔除銀行和非銀金融相關企業，鐵建重工成為去年營業現金比率提升最多的企業，相較上年提升26.2個百分點。2021年和2020年，鐵建重工經營活動產生的現金流量凈額均為負數，去年其重視現金流管理，加大銷售回款力度，經營性現金凈流量得到大幅改善。

2021年，中科曙光（603019）由于部分原材料緊缺，原材料備貨支出大幅增加，營業現金比率有所下降。去年，中科曙光營業現金比率再次回正，相較上年提高13.1個百分點。

總體來看，“中特估”板塊中，公共事業相關企業營業現金比率相對較高，有4家超過30%。剔除銀行和非銀金融企業，華能水電（600025）營業現金比率達78.6%，位列第一。相比上年，公共事業有3家企業營業現金比率有所提高，其中有2家企業增長10個百分點左右。

營業現金比率成為央企考核指標，促使企業關注資金回籠情況。

國資委表示，考核營業現金比率主要是為了體現“要有利潤的收入和要有現金的利潤”的監管要求，有利于落實國有資產保值增值責任，有利于推動中央企業在關注賬面利潤基礎上，更加關注現金流的安全，更加關注可持續投資能力的提升，從而全面提高企業經營業績的“含金量”，真正實現高質量發展。

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