記者陳植上海報道

為了進一步便利跨國公司企業(yè)集團跨境資金統(tǒng)籌使用，央行與國家外匯管理局再出新政。

(相關(guān)資料圖)

近日，央行與國家外匯管理局決定在上海、廣東、陜西、北京、浙江、深圳、青島、寧波等地開展第二批跨國公司本外幣一體化資金池試點。

記者獲悉，去年3月，央行與國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《進一步便利跨國公司跨境資金統(tǒng)籌使用》，決定在深圳、北京開展跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)首批試點——面向信用等級較高的大型跨國公司企業(yè)集團試點，主要包括統(tǒng)一本外幣政策、實行雙向宏觀審慎管理、進一步便利資金劃轉(zhuǎn)和使用、實現(xiàn)一定額度內(nèi)意愿購匯、強化事中事后監(jiān)管等。

目前，納入首批本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點的跨國企業(yè)約有10家，其中包括傳音控股股份有限公司、中國中化集團有限公司、中糧集團有限公司、中國通用技術(shù)(集團)控股有限責(zé)任公司、中國航空工業(yè)集團有限公司和殼牌集團等。

一位股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部人士向記者透露，參與本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點的跨國企業(yè)在提升跨境資金統(tǒng)籌使用方面成效顯著，一是通過賬戶整合升級，跨國企業(yè)旗下各子公司無需分別向不同監(jiān)管機構(gòu)申請開設(shè)不同的資金池，進一步提升跨境資金劃轉(zhuǎn)統(tǒng)籌效率；二是充分整合統(tǒng)一現(xiàn)有本外幣資金池政策，簡化賬戶結(jié)構(gòu)并節(jié)省企業(yè)開戶成本，進一步便利資金歸集調(diào)撥，有效提高跨國公司集團內(nèi)跨境本外幣資金一體化的管理效率。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，北京、深圳地區(qū)的10家試點跨國公司辦理跨境資金集中運營業(yè)務(wù)金額合計約500億美元，不但節(jié)約財務(wù)成本約9000萬元人民幣，還顯著提升跨國公司本外幣跨境資金統(tǒng)籌使用效率，進而降低企業(yè)匯兌風(fēng)險及財務(wù)成本。

值得注意的是，相比首批試點，第二批試點政策還有三大升級：一是增加試點地區(qū)和企業(yè)數(shù)量，進一步擴大政策覆蓋面；二是允許跨國公司在境內(nèi)辦理境外成員企業(yè)本外幣集中收付業(yè)務(wù)；三是進一步便利跨國公司以人民幣開展跨境收支業(yè)務(wù),積極推動人民幣國際化。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這不但吸引更多跨國企業(yè)將區(qū)域總部遷往境內(nèi)，推動總部經(jīng)濟業(yè)態(tài)發(fā)展，更能帶動越來越多海外大型企業(yè)加大中國投資，助力中國經(jīng)濟穩(wěn)健成長。

央行與國家外匯管理局表示，未來他們將持續(xù)推進跨境貿(mào)易和投融資便利化，著力營造市場化法治化國際化營商環(huán)境，支持涉外經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。跨國企業(yè)本外幣一體化資金池試點征途

上述股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部人士向記者透露，在跨國公司本外幣一體化資金池試點面世前，由于主管部門政策與操作規(guī)則不同，同一家跨國企業(yè)或財務(wù)公司需同時設(shè)立跨境雙向人民幣資金池與跨國公司外匯資金集中運營兩套資金池，才能同時滿足本外幣資金的跨境調(diào)撥需要，前者是向央行報備，后者則向外管備案。

“在實際操作過程，由于備案流程進度不同，有時跨國企業(yè)會出現(xiàn)本外幣資金跨境調(diào)撥進展不一，令資金統(tǒng)籌管理效率難免下降。”他指出。此外，通常大型外資企業(yè)在境外設(shè)立資金總池，境內(nèi)業(yè)務(wù)子公司則設(shè)立一個子資金池，若境內(nèi)本外幣資金需劃撥出境流入資金總池，外資企業(yè)還會做一筆外匯掉期規(guī)避匯率風(fēng)險。但由于人民幣資金池與外幣資金池存在不同的操作規(guī)則，導(dǎo)致海外企業(yè)有時會遇到外匯掉期操作與本外幣資金劃撥進展不一致的狀況，導(dǎo)致他們對境內(nèi)子資金池的使用效率有所擔(dān)憂。

在他看來，跨國公司本外幣一體化資金池試點的面世，很大程度解決了上述痛點。具體而言，一是跨境企業(yè)境內(nèi)機構(gòu)通過試點政策與賬戶整合升，無需分別向不同金融監(jiān)管機構(gòu)申請開設(shè)不同幣種的資金池，從本外幣資金池"雙軌制"運營轉(zhuǎn)向"一體化"運營，很大程度便利跨國公司跨境資金統(tǒng)籌使用；二是試點令跨國企業(yè)的本外幣一體化資金池賬戶結(jié)構(gòu)得到大幅簡化，既節(jié)省了企業(yè)開戶成本，還優(yōu)化了資金池內(nèi)賬戶本外幣資金的劃轉(zhuǎn)路徑，即境內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)無需通過委托貸款框架實現(xiàn)跨境劃轉(zhuǎn)，進一步提高了資金跨境歸集調(diào)撥效率與跨國企業(yè)內(nèi)部資金管理效率。

一位上海地區(qū)大型外資企業(yè)財務(wù)總監(jiān)向記者透露，目前他們希望能盡早納入第二批跨國公司本外幣一體化資金池試點范疇，因為這將有助于大幅提升企業(yè)內(nèi)部資金跨境統(tǒng)籌使用效率。

“此前，企業(yè)總部希望從境內(nèi)分別調(diào)撥一筆人民幣與美元資金，用于在東南亞國家投資建廠，但在實際操作環(huán)節(jié)，由于本外幣兩個資金池跨境劃撥資金的備案進展不一，導(dǎo)致人民幣資金按時到賬但美元有所延誤，最終總部不得不向當(dāng)?shù)劂y行短期借入一筆美元貸款，額外承擔(dān)了一筆利息開支。”她告訴記者。若在跨國公司本外幣一體化資金池試點范疇下，企業(yè)就無需面臨類似的本外幣資金劃撥進展不一的窘境。

她認(rèn)為，目前跨國公司本外幣一體化資金池試點在提升資金跨境統(tǒng)籌使用效率方面還有更大的拓展空間。比如銀行通過區(qū)塊鏈技術(shù)，將試點跨國企業(yè)本外幣一體化資金池里的每筆資金來源、資金流向、使用用途、余額增減都逐一完整呈現(xiàn)且可以追溯，銀行與相關(guān)金融監(jiān)管部門可以通過節(jié)點快速查詢這些信息并判斷相關(guān)資金跨境操作是否合規(guī)，進一步縮減企業(yè)資金跨境劃撥備案操作時間，令試點跨國企業(yè)跨境資金統(tǒng)籌使用效率得到最大限度提升。六大“升級”

值得注意的是，鑒于首批跨國公司本外幣一體化資金池試點取得良好成效，相關(guān)部門在第二批試點政策方面給予更大力度的升級。

一位熟悉相關(guān)政策的知情人士向記者透露，這主要表現(xiàn)在六大方面，一是適度提高外債與境外放款額度；二是允許主辦企業(yè)結(jié)匯資金直接進入人民幣國內(nèi)資金主賬戶；三是給予企業(yè)一定自主購匯額度，允許企業(yè)在額度內(nèi)提前購匯，購匯所得外幣資金可進入國內(nèi)資金主賬戶；四是取消支付命令函，在合規(guī)前提下，允許主辦企業(yè)國內(nèi)資金主賬戶資金按用途直接下?lián)苤脸蓡T企業(yè)自有賬戶辦理；五是允許主辦企業(yè)通過國內(nèi)資金主賬戶辦理境外成員企業(yè)與境外主體間本外幣集中收付業(yè)務(wù)，但這項業(yè)務(wù)占用主辦企業(yè)經(jīng)備案的外債集中額度；六是進一步便利跨國公司以人民幣開展跨境收支業(yè)務(wù),積極推動人民幣國際化。

上述跨國企業(yè)財務(wù)總監(jiān)向記者透露，這些舉措將更大幅度提升跨國企業(yè)的跨境資金統(tǒng)籌使用效率，尤其是資金跨境劃轉(zhuǎn)與本外幣集中收付的操作效率大幅提升，將令企業(yè)總部可能更大范疇使用境內(nèi)分支機構(gòu)資金池以盤活整體資金使用效率。

“尤其是跨國企業(yè)擁有更大的便利度開展人民幣跨境收支業(yè)務(wù)，是我們總部特別看重的。”她告訴記者。目前，企業(yè)總部一方面打算在總部資金池增加人民幣比例，進一步降低其他貨幣的匯率風(fēng)險；另一方面則考慮使用更多人民幣追加境內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資并購，第二批試點政策無疑將很大程度滿足總部的人民幣資金跨境高效調(diào)撥需要。

前述股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部人士直言，隨著第二批跨國公司本外幣一體化資金池試點地域與范疇進一步擴大，銀行也面臨新的業(yè)務(wù)運營挑戰(zhàn)。具體而言，按照現(xiàn)行規(guī)定，國內(nèi)資金池主賬戶資金使用需遵循"四不得"要求，且跨境流出入資金幣種原則上應(yīng)保持一致，不得進行人民幣和外幣間的跨幣種套利。在這種情況下，銀行需加大分賬管理后臺運營系統(tǒng)的投入，一方面需確保跨國企業(yè)的提款資金和還款資金幣種保持“一致”，另一方面若試點跨國企業(yè)既有外幣又有人民幣流入，則需明確每筆資金的具體用途，避免本外幣的跨幣種套利現(xiàn)象出現(xiàn)。

他透露，針對這種狀況，銀行內(nèi)部正在持續(xù)強化完善事中事后監(jiān)管制度，確保跨國企業(yè)本外幣一體化資金池的資金跨境劃撥都能符合相關(guān)監(jiān)管要求。

記者還獲悉，隨著加入試點的跨國企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，目前銀行面臨的另一項新挑戰(zhàn)，是制定妥善措施對新試點跨國企業(yè)的存量資金池進行整合或清退。

畢竟，相關(guān)部門政策要求跨國公司主辦企業(yè)和成員企業(yè)原則上不得重復(fù)申請跨境資金集中運營備案，且跨國企業(yè)集團原則上在境內(nèi)只可設(shè)立一個跨境雙向人民幣資金池，所以新試點跨國企業(yè)的存量資金池不得不面臨整合或清退。

“我們正借鑒首批試點的操作經(jīng)驗，制動妥善措施助力新試點跨國企業(yè)盡快實現(xiàn)本外幣一體化資金池運營。”這位股份制銀行跨境業(yè)務(wù)部人士指出。

(作者：陳植編輯：包芳鳴)

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